IDG资本联手香港 I.T 集团收购瑞典 Acne Studios 41%股权

12月23日，瑞典时尚品牌 Acne Studios 宣布将出售41%的股权，买方为私募基金 IDG 资本和香港时尚零售集团 I.T Group。

在今年7月，《华丽志》曾经报道过 Acne Studios寻求出售股权的消息，包括山东如意集团和复星国际集团等在内的十多家公司都被认为是潜在买家

根据官方公告显示，I.T Group 将以4.86亿瑞典克朗（约合4.23亿港币）的价格，收购 Acne Studios 的37.5万股股份，占发行股本的10.9%；IDG 资本计划收购 Acne Studios 30.1%的股权，但须获得相关监管部门的批准（如果无法按时获得批准，IDG 资本将降低收购的股权比例，但不会低于 25.1%）。

Acne Studios 的两位创始人 Mikael Schiller 和 Jonny Johansson 将继续持有公司其余的股权。Acne Studios 现有的其他外部股东——瑞典的三家投资机构：Öresund，Creades 和 PAN Capital 将会出售所持的全部 Acne Studios 股权。

此次交易的收购价格约合每股1297瑞典克朗，以此价格计算，Acne 集团估值约为其2017/2018财年息税前利润（2.475亿瑞典克朗）的18倍。

Acne Studios成立于1996年，总部位于瑞典斯德哥尔摩，公司主营时尚男女成衣、配饰、鞋履、牛仔服饰等，目前在全球拥有50多家自营零售门店。以合理的价位和多元化的营销方式闻名，Acne Studios 一开始推出的原色牛仔裤和 Pistol 厚底裸踝皮靴就备受欢迎，此后还相继推出与艺术家、Lanvin 等知名品牌合作的时装系列。

凭借实用性和创意总监 Jonny Johansson 的北欧派设计感、时尚与街头风相融的独特风格，Acne Studios 如今已俨然是潮流引领者之一。Acne Studios 的产品通过I.T 、连卡佛、Harrods等线下零售渠道以及NET-A-PORTER、Farfetch等奢侈品时尚电商平台销售。在截止到8月31日的2017/2018财年中，Acne Studios 的净利润为1.65亿瑞典克朗，与上年基本持平；资产净值为6.54亿瑞典克朗。

通过此次投资，IDG资本将借助自己对品牌投资和对中国消费者的深刻理解，以及多年来扶持国际品牌快速成长的丰富经验，助力Acne Studios进一步挖掘自身潜能，发挥实力，进而加强与亚太、特别是中国消费者的连结与沟通，促进在相关市场的发展。

Acne Studios 已于近日在北京三里屯太古里开设了其在北京的首家旗舰店，这也是中国的首家独立店铺，占地190平方米，由Acne Studios内部团队独立完成。

Acne Studios执行董事长Mikael Schiller表示：“我和Acne Studios联合创始人、创意总监Jonny Johansson非常兴奋并十分期待与IDG资本和I.T集团合作。我们对两家机构都十分了解。借助IDG资本和I.T集团对于时尚、电商和线下零售的深刻理解，我们相信他们的支持将使Acne Studios这一品牌更上一层楼，走得更高、更远。”

IDG资本伦敦办公室合伙人Alexandre Quirici表示：“我们很高兴加入Mikael、Jonny和整个公司团队。Acne Studios不仅引领潮流，也积极应用多项科技。他们对时尚和科技的敏锐感使其近年来获得了全球消费者的喜爱。我们对接下来帮助其拓展全球市场，走向更大成功感到兴奋并充满信心。”

IDG资本合伙人闫怡勝表示：“Acne Studios是我们在全球范围内最欣赏的时尚品牌之一，我们非常看好这个品牌在中国市场的巨大发展潜力。Acne Studios在中国才刚刚起步，我们期待借助我们帮助 Moncler, Farfetch, Gentle Monster这样的全球品牌共同开拓中国市场的成功经验和深厚资源，与Acne的团队一起推动中国成为其在全球最大的消费市场，协助Acne成为最优秀的全球化的时尚品牌之一。”

对于此次投资，I.T集团主席兼首席执行官沈嘉伟表示：“Acne Studios从一家小众品牌做起，逐步成长为全球领先、独树一帜的时尚品牌。我们与Acne Studios的合作已有15年，双方对时尚的共同认识使得我们的联系愈发紧密。我们期待本次与Acne Studios的深度合作能够为品牌、为我们的合作开启全新篇章。”

关于I.T 集团

早在在15年前，I.T Group 就已经和 Acne Studios 建立了合作关系，将后者引入了亚太市场。

I.T集团是由沈嘉伟、沈健伟兄弟于1988年在香港成立的公司。集团主要从事时装和配饰销售，合作品牌达到三百多个，目前在全球拥有800家门店，其中有超过700家分布在在中国香港和中国大陆地区。I.T集团通过旗下的 I.T概念店，北京Dover Street Market和北京老佛爷百货等多种渠道运营销售其代理的时尚品牌的商品。I.T集团以其创意性著称，曾将许多知名的国际品牌引入中国香港和中国大陆，同时也创立和发展了自己旗下的多个品牌，包括 FIVE CM， A BATHING APE，b+ab，Camper，:CHOCOOLATE，EXI.T，fingercroxx，FRENCH CONNECTIONFRED，PERRYHOOD，Sizzue，KURT GEIGERMINI，CREAM，MUSIUM DIV.，tout à coup，Undefeated，WTAPS® 和 Venilla suite 等。

在截止到2018年8月31日的2018/2019财年上半财年中，I.T Group 的销售额同比增长了11.3%，达到40.64亿港币，净利润同比增长87.8%，达到11.3亿港币。各个地区的零售表现如下：

中国香港和中国澳门地区的零售额为15.6亿港币，同比增长7.6%，可比门店销售同比增长8%。将来自日本和美国的三个时装品牌 WTAPS、Mastermind Japan vs A Bathing Ape 及 Undefeated 引入香港，对上半年的销售起到了很大推动作用

中国大陆的零售额为18.32亿港币，同比增长12%，可比门店销售同比下跌2.5%。为了保证盈利能力而限制打折促销活动的举办，是可比门店销售下滑的主要原因

日本和美国市场的零售额为5.256亿港币，同比增长24.8%

在截止到2018年2月28日的2017/2018财年中，I.T Group 的销售额同比增长4.8%，达到83.8亿港币；净利润4.32亿港币，同比增长37.1%。其中各个地区的零售业务表现如下：

中国香港和中国澳门地区的零售额为32.8亿港币，同比下跌5.1%，可比门店销售同比下跌0.9%

中国大陆的零售额为38.4亿港币，同比增长10.9%，可比门店销售同比增长0.2%

日本和美国市场的零售额为9.46亿港币，同比增长29.3%

在公布收购Acne Studios 股权的消息之后，I.T Group 的股价在周一下午1点闭市（平安夜下午股票休市）时收于4.15港币每股，下跌2.35%，市值为49.63亿港币；进入2018年以来，集团的股价已经累计上涨了24.6%。

在此次交易中，IDG 资本和I.T 集团的财务顾问由美林国际担任，宝维斯(Paul Weiss)和Vinge共同担任法律顾问；Acne Studios 的财务顾问和法律顾问分别为 Goldman Sachs International（高盛国际）和 Cederquist。

关于IDG 集团

IDG资本于1992年成立于波士顿，是全球领先的私募股权投资机构。经过近30年的发展，公司业务现已遍布欧美及亚太地区，目前在纽约、伦敦、北京、上海、香港、首尔、河内等全球13个城市设有办公室。IDG资本重点关注互联网与高科技（TMT）、新型消费及服务、文化娱乐、医疗健康、先进制造及清洁能源等领域的领先企业，投资范围覆盖初创期、成长期、成熟期及并购重组等各个阶段，投资规模从上百万美元到上亿美元不等。

迄今为止，IDG资本在全球已投资超过750家优秀企业，其中已有超过170家企业通过在美国、欧洲、中国香港、中国大陆资本市场IPO或M&A形式成功实现退出。在美国及欧洲，IDG资本投资了传奇影业、Circle、Ripple、Farefetch、Moncler、Zoox、Lime Bike、Rossignol等知名企业；在中国，IDG资本扶植了腾讯、百度、小米、美团、美图、爱奇艺、宜信、携程、奇虎360、如家等众多企业成长为中国乃至全球的行业翘楚；在亚太其他国家和地区，雷蛇、Gentle Monster也获得了IDG资本的投资。