雅戈尔出手宁波银行80亿元定增，炒股大师至少认购15%-30%！

分享到： | | | | 2018-12-8 19:03

广发证券分析师糜韩杰此前表示，雅戈尔自1993年开始介入股权投资领域，2012年起“由金融投资向产业投资转型”，目前，雅戈尔的投资业务主要分为战略产业投资和财务投资，在战略产业投资方面，雅戈尔重点布局大健康、大金融、综合性集团等领域，持续完善战略布局，打造金融控股平台。

多元化巨头多元化巨头雅戈尔集团股份有限公司（以下简称“雅戈尔”），今天（12月7日）晚间发布公告称，公司与宁波银行签订股票认购协议，宁波银行拟通过非公开发行募集资金，发行A股股票数量不超过4.16亿股，募集资金总额上限为80亿元。雅戈尔拟认购不超过宁波银行此次非公开发行股份总数的30%，且不低于此次非公开发行A股股份总数的15%。

另据了解，宁波银行董事会12月6日通过议案，对非公开发行的发行数量、募集资金数额、发行对象及承诺认购情况等内容进行了调整。调整后，本次非公开发行股票数量不超4.16亿股，募资总额不超80亿元，扣除相关发行费用后将全部用于补充公司核心一级资本。华侨银行和雅戈尔与公司签署认购协议，承诺认购本次非公开发行的部分股份；宁波开发投资与公司签署终止股份认购协议，不再参与本次非公开发行。

财报显示，2018 年前三季度，宁波银行实现营业收入212 亿元，同比增长14.1%，归属于母公司的净利润89亿，同比增长 21.2%，2018 年前三季度年化 ROE 达到 22.3%，股东回报率较上半年进一步提升 0.7pct，且远高于大部分同业。

业内人士认为，宁波银行盈利能力保持优异，业绩增速以及 ROE 水平均维持行业前列，公司已完成优先股发行，资本补充后规模扩张空间再度打开，且宁波银行资产质量表现处于同业较优水平，这是该公司估值较行业中枢水平存在溢价的重要因素，不过由于宁波银行地处以外向型经济为主导的宁波，后续需要关注中美贸易摩擦对区域资产质量带来的影响，而雅戈尔的认购之举，也表明其充分看好宁波银行的高成长性。

广发证券分析师糜韩杰此前表示，雅戈尔自1993年开始介入股权投资领域，2012年起“由金融投资向产业投资转型”，目前，雅戈尔的投资业务主要分为战略产业投资和财务投资，在战略产业投资方面，雅戈尔重点布局大健康、大金融、综合性集团等领域，持续完善战略布局，打造金融控股平台。财务投资方面，公司主要关注成长性较好的企业，糜韩杰认为，投资板块是对雅戈尔现有业务的有效补充。公司的服装板块相对稳定，并且重大资本支出项目较少，因此具有强大的现金流产生能力。而雅戈尔的地产板块已经逐步由粗犷式发展向精耕式发展转型，在土地储备上面会变得更加谨慎，从而加强地产板块的现金回流速度。公司的投资板块可以凭借公司服装和地产业务的现金流优势，依托公司的产业资源优势，为公司开拓新的业绩增长点。

财报显示，2018年前三季度，雅戈尔实现营业收入47.31亿元，同比下降35.91%；归属上市公司股东净利润23.41亿元，同比下降12.58%。报告期内，雅戈尔投资业务实现投资收益25.18亿元，较上年同期增加2094.33万元；其中：

(1)以权益法核算宁波银行、浙商财险等长期股权投资资产，产生投资收益119,796.64万元，较上年同期增加41,979.48万元；

(2)持有金融资产获得分红及购买理财产品等获得收益90,005.68万元，较上年同期增加7,568.92万元；

(3)处置浦发银行、宁波银行可转债、中信股份等金融资产，产生投资收益41,982.78万元，较上年同期减少47,454.06万元。

报告期内，雅戈尔投入17.99亿元增持宁波银行10761.35万股，投入14.57亿元参与中诚信征信有限公司、北京智象信息管理咨询有限公司、宁波瑞鄞投资管理合伙企业、ShopalInc.等13个新项目；截至报告期末，公司投资项目成本合计310.78亿元，期末账面价值322.59亿元，市值354.18亿元。